去年9月份，中国银保监会发布《商业银行理财业务监督管理办法》，我国银行理财新规正式落地。新规设定单只理财产品销售起点，将单只公募理财产品的销售起点由原来的5万元降低至1万元；单只私募理财产品销售起点与“资管新规”保持一致；商业银行发行理财产品，不得宣传理财产品预期收益；银行应当在销售文件中约定不少于24小时的投资冷静期；允许公募理财产品通过投资各类公募基金间接进入股市等。
理财门槛由过去的5万大幅降低到1万，这对投资人和银行以及整个金融市场来说都是一个重磅消息。降低公募理财产品的价格，对银行来说，意味着可以回笼到更多的资金，对购买银行理财产品的投资者来说却是一把双刃剑。
一方面，降低银行理财资金门槛，对拓宽老百姓的投资渠道，提升社会理财意识，引导人们远离非法集资都有帮助，更多的人可以通过购买银行理财产品实现财富增值；另一方面，银行理财品种繁多，条款复杂，投资者一不留神，所投理财就变成了负累，有时也是一种风险挑战，正所谓“理财有风险，投资当谨慎”，如果大量投资人盲目进入理财市场，投资风险无疑也会显著增大。
有些投资者购买银行理财产品时，往往会被宣传中较高的预期收益吸引。殊不知，预期收益并不代表实际收益。预期收益是银行在发行理财产品时的估计收益，在实际操作中，由于市场波动等因素，行情不好就会导致实际收益比预期收益低。去年就有媒体报道，某银行的一款人民币信托理财产品的预期收益为15%，可到期收益率仅为1.53%，两者相差13.47%。因此，投资者在购买银行理财产品时一定不要被预期收益蒙蔽，要清楚该款理财产品的实际收益大概是多少，然后再决定要不要投资。
银行推出的理财产品往往会有一个资金募集期，时间在两三天到半个月不等。而且募集期越长，实际收益率就会越低。这在一些短期理财产品上体现得非常明显。例如某一款理财产品的预期收益率为6%，时间为30天，募集期为5天，如果用户在募集期的第一天就购买该产品，那么最后的实际收益率为6%×30÷35=5.14%，明显低于6%的预期收益率。在募集期内，资金一般按照活期计算利息或者根本不计利息，这就会导致用户的收益被摊薄。所以投资者在选择银行理财产品时，首先要看所投标的募集期，然后合理安排投资的日期。
相信有很多投资者购买银行理财产品，是为了追求稳定、安全的投资收益。但如今在新政策下，银行理财已经“去刚兑”，也就是说，银行理财产品和其他理财一样，自负盈亏，不再稳赚不赔。据媒体报道，今年2月初，一位某国有银行的私银客户反映，七年前他在建行私银客户经理的推荐下，购买了一款PE型产品“航空产业基金（二期）”，当时银行承诺20%的收益，然而七年过去了，这款产品不仅没有拿到银行承诺的高收益，甚至连本金都没有完全收回来。
从这个案例也可以看出“风险与收益并存”绝不是一句空话。投资者一定要谨记，在购买银行理财产品时，要搞清楚所购产品的风险大小，以及自己是否能够承担得起由于风险带来的损失。
所以，在选择银行理财产品时，一定要对自己的金钱负责，认真、全面地了解自己所购买的理财产品，不要太急功近利。平时也要多学习一些理财知识，始终把资金安全放在首位，追求收益与风险的平衡。
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