近期，多家监测机构统计数据显示，银行理财产品平均收益已跌破4%，部分产品已经进入“3时代”。调查发现，中小银行保本型理财产品收益在3%左右，净值型理财产品业绩基准利率在4%左右。而国有大行发行的保本型理财产品收益率已下降至2%左右，净值型理财产品多在3%左右。
以部分产品为例，之前较受青睐的结构性存款以及大额存单利率从4%以上下降到3%左右，而且大额存单额度越来越少，甚至有的银行柜台已经停止销售大额存单，只能通过线上渠道购买，并且实行名单制销售。在市场利率下行趋势明显的状况下，如何让市民手中的钱不贬值？有理财经理建议，如果是稳健型的投资者，可以适当延长投资期限，提前锁定较高的利率，比如购买那些三年期五年期的理财产品，也可以考虑购买大额存单、国债等。
目前，大额存单的额度越来越少，眼下4%以上的大额存单已经没有额度，在售的只有一年期、二年期、三年期大额存单，利率分别为2.1%、2.94%和3.85%。目前相对高收益的产品很抢手，银行不用多做宣传，有的产品上线几分钟就被抢购一空，部分产品需要预约才能购买到。而目前部分收益相对较高的产品主要是投资权益类产品。
据融360大数据研究院数据监测显示，2020年3月份人民币非结构性理财产品平均收益率为3.96%，环比下跌2BP，连续三个月下跌，并创下2016年12月份（近40个月）以来的最低水平。融360大数据研究院分析师认为，首先，今年以来流动性持续宽松，央行不断引导市场利率下行；其次，银行理财消化存量是转型的重点之一，之前存量产品配置了不少高收益的长期资产，尤其是非标资产，产品到期之后需要新产品衔接，非标资产不断压缩，会导致新资产组合的整体收益率下降。
在这样一种不利于投资者理财的形势下，理财经理建议投资者，可以通过资产配置锁定收益。那么，在资金面宽松背景下，银行的主打产品有哪些呢？在推荐理财产品时，理财经理分析认为，对于以追求稳定可靠低风险为主的投资者，收益率4%以上的保险产品是他们最多推荐的理财产品。在低利率环境下，如果风险承受能力不高，建议投资者锁定目前收益比较稳定的产品，通过时间对冲应对收益的下降。
目前，年期以下的可以考虑配置万能险，如果锁定长期终身稳定收益可以购买年金险，两种产品收益均在4%以上。如果想要购买高收益的产品，目前只能用风险和时间去换收益。有理财经理表示，如果能够承受一定风险的话，可以配置一部分股票与基金，博取较高的收益。调查显示，一些投资者在理财时更加注重资产配置。因为，理财产品收益一直下降，单一的理财产品已经越来越难满足理财需求，目前可通过大类资产配置提高收益。
多家银行的理财经理认为，在银行理财利率下行的当下，一方面抓紧锁定长期产品，锁定现在的利率或收益率。另一方面可以配置一些替代产品，如果用户风险偏好比较高的话，还可以配置一些核心的优质股票和基金。如某股份制银行理财经理为客户做的一份资产配置建议书，从配置比例来看，权益类资产、固定收益类资产、另类资产、现金类资产和保障类资产配置比例分别为15%、70%、5%和5%。具体来看，权益类资产配置上，可通过基金定投分散择时风险；固收类资产配置上，将结构性存款、净值型理财、债券基金组合配置，在控制风险的同时，提升固收类收益。
近期，有些投资者还向银行理财经理提出了余额宝还能买吗这一问题。因为，曾经年化收益“秒杀”银行理财的天弘余额宝货币市场基金，如今正经历收益回落的挑战，目前已经跌破2%关口，这是2013年成立以来首次跌幅如此之大。其实今年以来，收益屡创新低的不只有余额宝。金牛理财网统计显示，目前市场上有将近六成货币型基金收益扎堆跌破了2%，进入历史性低位。
具体到余额宝收益下降原因，融360理财分析师认为，受新冠肺炎疫情影响，全球经济下行压力加大。在此背景下，中国人民银行向金融市场投放大量流动性。而货币市场基金与央行的货币政策、银行间的资金面高度相关。在当前资金面不太紧张的背景下，此类资产收益都出现了大幅下调。那么已持有货币基金的投资者该何去何从？有关人士表示，天弘余额宝是货币基金之一，属于风险较低、流动性极高的理财品种，可以成为当下风险资产萎靡时期的避风港；还附有理财属性以外的其他功能，如宅家购物消费、缴水电费等，使其在疫情冲击下可能变成更受“避险”投资者欢迎的产品。
作为活期存款的替代品之一，货币基金兼具低门槛、低风险、高流动性等优势，是零用及急用资金最佳放置途径。短时间内，如果没有更好替代品上市，货币基金的流动性优势有望赢得避险投资者青睐。对于投资者而言，该如何管理好余额宝呢？天弘余额宝基金经理表示，其操作以短久期策略为主，当前拉长久期会产生危害，例如：期限利差很窄，不能明显提升收益；可能会损失未来较好的再投资机会等。而余额宝作为流动性管理产品，始终将风控放在首位，不比收益，不拼规模，确保产品安全稳健运行。
理财专家建议，对于不想炒股的低风险偏好投资者，除了收益下降的货币基金，也可以考虑配置债券型基金。比如中短债基金，是投资短期债券的纯债基金，比货币基金投资范围更广，可投资于债券、央行票据等固定收益产品以及银行存款产品，净值增长较为稳定，投资组合期限也很灵活，虽然一般流动性低于货基、门槛高于货基，但通常能获得好于货基的收益。
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